404 Not Found

Avand rolul de a finanta datoria unui Stat in general, titlurile de stat, din perspectiva unui investitor persoana fizica/juridica, pot fi privite ca alternativa de economisire la  depozitele bancare si/sau fondurile de investitii monetare. Riscurile asociate investitiei in titluri de stat sunt foarte scazute, aproape egale cu zero.

De asemenea, investitia in astfel de instrumente financiare beneficiaza de garantia intrinseca oferita de emitent (Romania – prin intermediul Ministerului de Finante), garantie care se rasfrange asupra tuturor fondurilor investite in aceste instrumente.

De regula, valoarea nominala a titlurilor de stat  este de 5.000 sau 10.000 lei, 1.000 EURO sau 2.000 USD pentru cele in valuta.

 Tipuri de titluri de stat

In functie de perioada de scadenta , exista doua mari categorii de titluri de stat: pe termen scurt si pe termen mediu si lung.

1. Titlurile de stat pe termen scurt sunt certificate de trezorerie cu discount, cu scadenta  pana la 1 an ( 6 luni, 9 luni, 1 an). Sunt titluri de stat pe care un investitor le cumpara  la un pret mai mic decat valoare nominala  urmand ca la scadenta sa incaseze valoarea nominala, diferenta dintre cele doua valori reprezinta  castigul investitiei.
2. Titlurile de stat pe termen mediu sau lungsunt obligatiuni de stat cu o scadenta de peste 1 an, vandute la valoarea nominala la  care statul plateste anual o dobanda   ( denumita in acest caz CUPON). De regula, plata cuponului se face anual,  la aniversarea emisiunii, conform conditiilor din prospectul de emisiune.

Achizitia titlurilor de stat

Există mai multe moduri în care poți achizitiona Titluri de Stat.

1. Cel mai ușor este să investești în Titlurile de Stat destinate exclusiv populației. Acestea se pot achiziționa prin intermediul Trezoreriei Statului din  orice localitatea în care ai domiciliul fiscal sau prin Poșta Română. Procesul  de achizitie se desfasoara în felul următor:

• Îți deschizi un cont la Trezorerie.
• Alimentezi acel cont prin transfer bancar sau prin depunere de numerar;
• Semnezi un formular de subscriere.

Ulterior, o dată pe an, dobânda va fi virată în contul tău de la Trezorerie. Iar când obligațiunea va ajunge la maturitate, îți va fi rambursată și suma investită inițial.

1. Al doilea mod prin care poți investi în Titluri de Stat este să le cumperi la Bursă. În acest caz ai două opțiuni:

Apelezi la un broker și lansezi un ordin de cumpărare. Această procedură este similară cu cea a cumpărării unei acțiuni.

Apelezi la un dealer primar, de obicei o bancă, iar ei îți vor explica tot procesul. pentru a putea investi prin intermediul acestora va trebui să ai la dispoziție minim 50.000 EUR sau in unele cazuri chiar mai mult, in functie de cat stabileste banca plafonul minim de investitie.

1. Cel de-al treilea mod în care poți investi în obligațiuni este prin intermediul Fondurilor Mutuale. Procedura este exact aceeași ca și la Fondurile de Acțiuni. Semnezi un contract de adeziune și cumperi unități în fondul respectiv.

Un avantaj al Fondurilor Mutuale este faptul că prin intermediul lor poți investi și în Titluri de Stat emise de alte țări. În acest fel obții și o diversificarea portofoliului .

Caracteristicile titlurilor de stat

• Uşor de tranzacţionat;
• Dobândă relativ mică, dar riscul este mic şi el;
• Persoanele fizice nu plătesc impozite pe dobânda obţinută cum se plăteşte normal în cazul depozitelor bancare;
• Se pot tranzacţiona pe Bursa de Valori Bucureşti printr-o firmă de brokeraj sau de la banca de unde s-au cumpărat titlurilor. În cazul în care optezi pentru a le vinde pe bursă, s-ar putea să întâmpini o problemă datorită fluctuaţiilor de curs. Dacă aştepţi până la finalul perioadei de valabilitate, nu te vor afecta fluctuaţiile.

Titluri de stat – Avantaje si dezavantaje

Avantaje

3. Siguranţa. La modul general, titlurile de stat reprezintă cele mai sigure instrumente în care se poate investi, pentru că ele sunt garantate integral (deci nu există o limită) direct de către statul respectiv (atât principalul cât şi dobânda).  Deşi intrarea în incapacitate de plată a unui stat este – cel puţin teoretic – posibilă, statul român este în prezent foarte departe de această situaţie, dată fiind creşterea economică şi consolidarea bugetară din ultimii ani.
4. Veniturile sunt neimpozabile. Spre deosebire de veniturile din depozitele bancare şi din alte tipuri de investiţii, care sunt supuse impozitului de 16%, atât dobânda cât şi eventualul câştig de capital din titluri de stat nu este impozabil.  Acest lucru care le oferă un plus de atractivitate în ceea ce priveşte câştigurile efective pe care ele le pot aduce.
5. Deşi au fost emise titluri de stat pentru o perioadă de 2 ani, ele se tranzacţionează şi pe bursă, deci cei care vor avea nevoie de banii respectivi mai devreme nu vor pierde întreaga dobândă (ca în cazul depozitelor bancare).  Titlurile de stat pot fi vândute şi înainte de scadenţă prin intermediul uneia din băncile din consorţiul de intermediere (BCR, BRD sau Raiffeisen), cu un comision de maxim 0,1%.

Dezavantaje:

1. Dobânda.  La momentul actual, valoarea dobânzii s-a stabilit la 2,15% pe an.  Aşadar, nu este o dobanda prea mare, dar este apropiată de rata medie pentru dobanda anuală la depozitele bancare.  Iar dacă facem un mic efort de căutare, putem găsi alte instrumente garantate de către stat care oferă randamente şi mai consistente.
2. Valoarea. După cum spuneam mai sus, valoarea nominală a acestor titluri de stat este de 1000 de lei, deci destul de mare comparativ cu posibilităţile românului mediu.  Spre deosebire de ele, depozitele bancare sunt mai „prietenoase”, căci suma minimă ce poate fi depusă ajunge până la 100 de lei.
3. Fluctuaţiile. Faptul că titlurile de stat sunt tranzacţionate pe bursă nu este numai un avantaj.  Este posibil ca la un moment dat valoarea lor să scadă, deci cei care vor dori să răscumpere titluri mai devreme vor obţine practic un randament efectiv mai mic decât dobânda pe care se aşteptau iniţial să o obţină. Cu toate acestea, cei care vor aştepta până la finalul celor 2 ani, la data scadentă nu vor fi afectaţi de eventualele fluctuaţii pe care le-au avut preţurile.
4. Modul de dobândire. Modul în care se realizează cumpărarea acestor titluri de stat este puţin mai complicat decât constituirea unui depozit bancar obişnuit, cu care deja s-au obişnuit majoritatea românilor.

Nu uitati sa aveti un portofoliu diversificat pentru a fi protejat in caz de situatii mai putin placute in cazul unora dintre ele!

Disclaimer: Nu sunt un analist financiar, consultant si nici broker. Iti voi oferii ajutorul prin prisma experientei personale pe portofoliul propriu de investitor si nu de povestitor. Ceea ce vei decide sa faci in urma discutiei cu mine, este strict responsabilitatea ta. In momentul in care vei lua decizia sa investesti, iti voi recomanda si o lista de brokeri autorizati cu care vei putea discuta si incepe deschiderea contului de tranzactionare.

• Puteti investi la bursa aici https://bit.ly/2Guy5EN sau aici https://bit.ly/3f4dJRp
• Cursuri și ghiduri de investiții – De unde înveți să investești – https://bit.ly/2F7qg6w

• Consultanță de investiții la bursă: —>> https://bit.ly/2PvDpKZ
• Curs-uri si ghid-uri de investitii: —>> https://bit.ly/2vuCV1V
• Inscrie-te in grupul de facebook: Invest Club – Grupul Investitorilor din Romania.

Daca simti ca nu te descurci cu veniturile actuale, nu sta cu mainile in san! Trebuie sa iei cateva decizii, care, cu siguranta, te pot ajuta. Iata o sugestie.

Investeste banii

1. Obtine venit pasiv. Pentru obtinerea unui asemenea venit e nevoie sa ai inspiratie, talent, putin noroc si eventual niste bani de o investitie initiala.

Poti obtine venit pasiv din drepturi de autor, cantand, scriind piese sau, sa zicem, din inchirierea unui apartament. Dupa cum sesizezi, implicarea ta este destul de redusa, de aici si denumirea tipului de venit.

1. Cumpara actiuni si obligatiuni. O sursa de venit care nu e la indemana oricui. Trebuie sa te pricepi si sa fii la curent cu piata! Companiile și guvernele emit obligatiuni pentru a finanta operatiunile lor de zi cu zi sau pentru finantarea unor proiecte specifice.

Atunci cand cumperi obligatiuni oferi sub forma de imprumut o suma de bani emitentului(companie sau guvern), pentru o anumita perioada. In schimb, vei primi o dobanda la imprumut, obtinand banii inapoi, fie la o anumita data (data scadentei obligatiunii), fie la o data ulterioara, stabilita de emitent. De exemplu, daca o obligatiune e evaluata la 100 lei si o dobanda de 7% pe an, valoare sa este de 7 lei.

Puteti cumpara actiuni si obligatiuni in mod individual sau prin intermediul unui fond mutual. Acesta reprezinta o colectie de actiuni, obligatiuni sau echivalente de numerar. Poate reprezenta si o imbinare intre toate trei.

Reducerea cheltuielilor

1. Redu chiria. Daca stai cu chirie, e bine sa cauti o locuinta mai ieftina. Asa vei avea bani suficienti pentru internet, telefon, alimente, haine si incaltaminte. Si cu putina atentie, poti pune chiar deoparte ceva banuti.

2. Renunta la masina cand te deplasezi la serviciu. Bicicleta sau mersul pe jos iti aduc economii substantiale. Plinurile masinii si intretinerea acesteia iti toaca o mare parte din castiguri.

3 Mananca mai rar in oras. Daca se poate, iesi doar de 4-5 ori pe an sa mananci la restaurant. Bugetul va simti rapid economia. Nu ne crezi pe cuvant? Calculeaza cati bani dai intr-o luna, daca mananci numai o ciorba la restaurant. Sa zicem ca te costa 10 lei( cu tot cu paine si ardei iute). E suficient sa iesi de 2 ori pe saptamana si ciorba ta costa 80 lei!

4. Cumpara cumpatat. Nu mai arunca banii la intamplare! Fa cumparaturi mai rar si cu lista langa tine. Daca vei continua sa cumperi la mica pofta si la fel de haotic, te vei vaita in continuare ca banii se duc repede.

1. Organizeaza-ti timpul liber fara cheltuiala. Renunta la cinematograf, la club sau la orice alt gen de eveniment care costa mutisor. Poti sa te relaxezi foarte bine in parc, sa participi la targuri de strada sau la festivaluri gratuite.

6. Repara singur. Nu chema instalatorul imediat ce s-a infundat teava! Incearca sa remediezi singur problema. In era informatiei, e greu sa nu gasesti un exemplu ajutator pe internet. Invata sa bati in cui , sa schimbi un geam si chiar sa repari defectiuni minore la motorul masinii tale. Procedand astfel, nu vei mai plati specialisti pentru orice lucru minor. Spor la economii!

Fă-ți un blog

Daca te pricepi la scris, poti sa iti faci un blog. In functie de subiecte, nisa, acuratete, materialele scrise de tine pot atrage un numar mare de cititori. In functie de asta, poti face bani frumosi. Mai mult, poti primi numeroase oferte din partea unor companii, magazine, care sunt dispuse sa iti ofere produse pentru testare si/sau reclama, carora sa le realizezi un articol si sa il publici pe site-ul tau, in speranta atragerii cat mai multor cumparatori. E de retinut ca pentru un asemenea proiect, ai nevoie de rabdare. Poate dura cateva luni pana la un an pana ce vei primi colaborari si blog-ul tau va deveni popular. Castigurile difera in functie de numarul de vizualizari, vizitatori, colaborari etc. Pentru 1000 de vizualizari se primeste, in medie, intre 10 si 50 de dolari.

Genereaza venituri suplimentare

1. Cere marire de salariu. Reprezinta una dintre cele mai scurte cai de a obtine venituri suplimentare. Daca esti convins  ca ai argumente sa ceri o marire de salariu, mergi la superiorul tau si expune problema. Sigur, nu va fi usoara negocierea, insa e dreptul tau sa incerci. Mai ales daca lucrezi de ceva vreme( minimum 1 an) in cadrul companiei respective, iar feed-back-ul sefului a fost unul pozitiv. Pentru a avea mai mult succes, aminteste-i superiorului tau care-ti sunt realizarile(preferabil, in scris).

2 Ia-ti un part-time. Nu ezita sa muncesti suplimentar! E deja o moda in societatea secolului al XXI-lea. Imposibil sa nu te pricepi si la altceva decat faci in mod cotidian! Gandeste-te bine, calculeaza-ti eficienta si rezistenta la stres si alege in functie de ce ofera piata!  Daca ai noroc sa gasesti un domeniu conex specializarii tale, cu atat mai bine.

1. Dezvolta o afacere in paralel cu job-ul. O varianta putin mai dificil de realizat, dar deloc imposibil. Gandeste-te la abilitatile personale ca la o sansa de a le transforma intr-o afacere unica! Poate scrii o carte sau poate te pricepi la gradina… Ia-o usor! O afacere necesita multa rabdare si timp pierdut peste programul zilnic. Cu rabdare si pricepere, poti reusi, insa! Sfat: nu renunta la job imediat ce ai pornit afacerea! Daca planul tau nu functioneaza sau are doar un succes de scurta durata, vei avea in continuare o sursa de venit!

• Ghid GRATUIT de tranzactionare actiuni la bursa: —>> https://goo.gl/8hCcym
• Consultanță de investiții la bursă: —>> https://bit.ly/2PvDpKZ
• Ghid GRATUIT de tranzactionare cryptomonede: —>> https://bit.ly/2VhZpLo
• Inscrie-te in grupul de facebook: Invest Club – Grupul Investitorilor din Romania.